Tällä viikolla näytti siltä, että USAn työllisyysluvut olisivat olleet hyviäkin, mutta tarkempi tutkimus näyttää osoittaneen, ettei mitään parannusta ole tapahtunut. Talouslukujen ei siis kannata antaa hämätä..
Indeksit näyttävät kohonneen tällä viikolla, kuten olen ounastellutkin edellisissä kirjoituksissa. Pörssimaailmassa kaikki päättyy kuitenkin joskus. Lähitulevaisuuden myyntihetken merkkinä voisikin pitää sitä, että Yahoon RSI (jota en systemaattisesti käytä) on esimerkiksi Saksan DAXin kohdalla noussut reilusti yli 90 pisteen. Tämä RSIn versio on paljon Forexprosin versiota herkempi, mikä tekee siitä soveltuvaisen lyhyempään kaupankäyntiin. Tästä huolimatta historia osoittaa, että juuri huippua edeltävässä huipussa kyseiset yli 90 pisteen nousevat RSIt ovat olleet tyypillisiä (kuten hieman ennen vuoden 2011 huippua). Erityisesti tällaisena hetkenä pitäisi pitää sellaista huippua, josta löytyy myös MACD- ja ROC- (Rate of Change) divergenssit. Tämä kaikki on nyt syntynyt, mikä siis tarkoittaa, että seuraavaa huippua kannattaa tutkia tarkasti.
Uskoisin, että tulevan pörssihuipun signaalit näkyvät myös Forexprosin RSIssä, joka ei vielä ole tuottanut päivätasolla myyntisignaalia DAXissa (tämänhetkisessä nousussa). Pörssilaskun signaalit näkyvät todennäköisesti myös VIXin ja US Dollar Indexin päiväkohtaisina ostosignaaleina. Mielenkiinnolla olen seurannut myös kullan hintaa, joka öljyn hinnan tavoin saattaa olla tuottamassa RSI-ostosignaalia pienen laskun jälkeen.
Olennaista nyt kuitenkin on, että Helsingin ja Saksan indeksit ovat tuottaneet selkeän RSI-myyntisignaalin päivätasolla kun tarkastellaan kesäkuussa alkanutta nousua. Edellinen syntyi maaliskuussa yli puoli vuotta sitten ja indeksit lähtivät silloin kolmen kuukauden mittaiseen laskuun. Tämä signaali ei ole kuitenkaan koskaan tarkoittanut, että indeksit lähtisivät heti laskuun. Ne voivat nousta edelleen ja ottaa myyntisignaaleista kaiken "löysän" pois. Kun nämä signaalit on "rutistettu kuiviksi" pörssihuippu on käsillä. Mahdollista tietenkin on, että RSI-signaali "kuihtuu kokoon" ja indeksit jatkavat nousuaan. Tämä nousu ei kuitenkaan jatkuisi pitkään, sillä indeksit alkavat tässä vaiheessa olla yliostettuja.
Huolestuttavaa tässä pörssinousussa on, että indeksit näyttävät tuottavan tämän huipun kautta myös viikkotason RSI-myyntisignaalin. Tämä on merkki useita kuukausia/ vuoden kestävästä pörssilaskusta, joka saattaa romahtaa paljonkin. Tulevina viikkoin olisin siis jälleen hyvin varovainen.
Tämän artikkelin mukaan USAn pörssin ylämäen jatkuminen on kiinni FEDistä, jonka on pumpattava markkinoille 85 miljardia dollaria kuukaudessa pitääkseen USAn indeksit nykytasolla. Nousu vaatisi sitten vieläkin enemmän. Tämä kaikki lisää FEDin omistuksia niin paljon, että kun sen lopulta on päästävä niistä eroon (2014-15) voivat vaikutukset taloudelle olla negatiivisia. FEDin ei siis kannata antaa juuri vaikuttaa nykyisen markkinatilanteen analyysiin.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.