Ajattelin kirjoittaa seuraavaksi vasta viikonvaihteessa, mutta vihdoinkin näyttää siltä, että pörssi-indekseissä alkaa taas jonkin ajan hijlaiselon jälkeen tapahtua. Tämä sai minut innostumaan jälleen tekemään joitakin analyyseja.
Saksan DAX on tällä viikolla laskenut reippaasti (n. 4%), mikä on tyypillistä RSI-myyntisignaalin jälkeen. USAssa lasku ei ole ollut yhtä voimakasta ja teknisessä mielessä esimerkiksi SP500 on vielä vahvempi kuin Saksan DAX. Vaikka molemmat ovat tuottaneet RSI-myyntisignaalin, SP500:n RSI ei ole vielä rikkonut tukitasoaan kuten Saksassa. Vaikka tämänviikkoinen pörssilasku saattaakin tuntua erityisesti Saksassa voimaakkaalta, pidemmän laskun alkaminen ei ole vielä nähdäkseni riittävän ilmeistä. Pörssihuipuille on tyypillistä nopeat liikkeet ylös ja alas ja uskoakseni tämänviikkoista laskua voi hyvinkin vielä seurata nopea muutaman päivän nousu.
Suomen pörssissä tarkastelemani osakkeet, kuten Metso ja Neste eivät ole vielä tuottaneet myyntisignaaleita, mikä vihjaa siihen suuntaan, etteivät maailman indeksitkään vielä ole aloittamassa moniviikkoista laskuaan. Tämä perustuu tietenkin oletukseen, että Metso ja Neste tuottavat RSI-myyntisignaalin pörssihuipussaan, kuten ne ovat usein tuottaneet ja tämä huippu on ajallisesti hyvin lähellä maailman suurten pörssi-indeksien huippua, sillä ne seuraavat näitä indeksejä hyvin.
Saksan DAX on ainakin tällä hetkellä tuottanut tuntitasolla sopivan RSI-ostosignaalin, mikä saataa olla merkki siitä, että lähipäivinä/ensi viikolla alkaa uusi lyhytaikainen pörssinousu. Millainen tämä sitten tulisi olemaan jää nähtäväksi. Yksi vaihtoehto on, että nousu ulottuu uuteen huippuun ja tuottaa selkeän RSI-myyntidivergenssin (ja CCI(30) nousee yli 200 pisteen DAXissa ja esimerkiksi Metson kohdalla) tai sitten nousu törmää laskevaan bollingerin nauhaan, eikä nouse edellistä huippuaan ylemmäs. Vastaavassa tilanteessa myös SP500 tuottaisi karhumaisia signaaleita ja VIX ehkä päivätason ostosignaalin. Tässä yhteydessä myös Rong Sun sentiment-kaaviossa härkien määrä saattaisi alkaa laskea, mikä tekisi pörssilaskun alkamisesta todennäköisempää. Uskonkin, että nykyisenkaltaisia romahduksia maailman merkittävimmissä pörsseissä tarvitaan, jotta "härät alkaisivat pikkuhijaa muuttua karhumaisempaan olomuotoon" ja merkittävämmälle pörssilaskulle tulisi tilaa.
Toinen vaihtoehto on, että lasku vain jatkuu. Tämä on kuitenkin epätodennäköistä, sillä SP500:ssa CCI on edelleen niin korkealla, ettei niistä lukemista useinkaan pitkiä pörssilaskuja synny. Jos näin kuitenkin kävisi kokisimme todennäköisesti laskun aikana jonkinlaisen lyhyen nousun, joka näkyisi CCI:n aikatasojen vertailussa selkeänä karhumaisena hetkellisenä huippuna, joka saattaisi myös törmätä ylempään bollingerin nauhaan. Tämän jälkeen lasku jatkuisi ja tuottaisi lopulta muutamien kuukausien päästä päivätason RSI-ostosignaalin.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.