Torstain pörssilaskussakin Saksan DAX kunnioitti viime viikolla syntynyttä tuntitason RSI-ostosignaalia. Tästä ostosignaalista lähtevä RSI:n tukitaso nousee hyvin loivasti ja historia osoittaa, että niin kauan kuin tämä taso on alle 30-40 pisteen, pörssinousut ovat lyhytikäisiä ja epävarmoja. Nyt tämä linja on noussut 30 pisteen tasolle, joten nousu voi jatkua jyrkempänä ensi viikolla. Kaikenkaikkiaan kyseistä tukitasoa kannattaa seurata, sillä sen rikkoutuminen alaspäin saattaa merkitä pidemmänkin pörssilaskun alkamista.
Samanlainen tilanne koettiin syksyllä 2011 kun indeksit olivat romahtaneet ja RSI oli päivätasolla laskenut hyvin alas. Pörssinousu lähti voimakkaiden sahausten jälkeen kestävämmin käyntiin vasta kun RSI:n tukitaso oli saavuttanut 40 pisteen tason. Tässä yhteydessä RSI oli tietenkin tuottanut selkeän divergenssin päivätasolla, McClellan oli tuottanut sellaisen myös USA:ssa, VIX oli tuottanut RSI-myyntisignaalin ja viikkotasolla CCI(20 ja 30) oli alkanut nousta lähelle -100 pistettä. Pörssipohjilla CCI tuottaakin usein kuvion, jossa ensin CCI(10) nousee voimakkaasti, mutta tippuu CCI(20 ja30) tasolle, jotka eivät kuitenkaan romahda uudestaan. Tämän jälkeen CCI:n arvot nousevat yhdessä ja varsinainen pörssinousu alkaa.
Päiväkaaviot ovat pikkuhiljaa muuttumassa selkeämmin karhumaisiksi, sillä SP500 rikkoi pitkäaikaisen RSI-tukitasonsa tällä viikolla. Tätä on usein seurannut jonkinlainen edestakainen sahaus ylös ja alas ja lopulta selkeämpi pörssilasku. Tässäkin vaiheessa on saatettu vielä nähdä uusi pörssihuippu, mutta tämä ei ole mitenkään varmaa. Myös ADX on laskenut ja näyttää siltä, että maailman merkittävin indeksi on teknisessä mielessä valmis laskuun ja vetää helposti muutkin mukanaan. Myös ajankohta on sopiva, sillä keväisin on usein vastaavia nähty.
Öljyn hinta (Crude Oil) on tuottanut päiväkohtaisen RSI-myyntisignaalin ja lähtenyt laskuun. Näin se on tehnyt usein muutamaa viikkoa ennen pörssilaskua. Nyt tästä signaalista alkaa olla aikaa...
Google, Metso tai Neste eivät kuitenkaan ole vielä tuottaneet RSI-myyntisignaalia, joten aivan vielä pörssilasku ei todennäköisesti kiihdy.
McClellan Summation Index ei myöskään vielä ole laskenut 750 pisteen tasolle (joku voisi odottaa 500 pisteenkin tasoa), mutta on kääntynyt alaspäin. Aivan vielä suurempaa pörssilaskua ei siis ole todennäköisesti odotettavissa, mutta merkit vahvistuvat jatkuvasti ja näyttääkin siltä, että perusnäkemykseni alkaa pian kuukausitasolla kaivata päivittämistä entistä karhumaisemmaksi. Odotan kuitenkin nykyisten teknisten kriteerien selkeää toteutumista.
Oma perusnäkemykseni teknisen analyysini kautta (USA:n, Saksan ja Suomen indeksit):
Vuosien trendi: bull-ostohetki huono
Kuukausien/useiden viikkojen trendi: USA: bull-ostohetki huono, Saksa: bull-ostohetki huono
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.