Aluksi yksi löytö netistä: artikkelissa povataan useiden kymmenien prosenttien laskua USAn indekseihin tälle vuodelle. Mielenkiintoista onkin, että päinvastaiset artikkelit näyttävät kuitenkin dominoivan esimerkiksi CNBC:n uutispalstaa. Tässä kuitenkin vähän osviittaa siihen mihin kannattaa uskoa: artikkeli ennustaa kesäkuussa 2012 Applen osakkeen hinnan nousevan yli 1100 dollarin, vaikka RSI on osakkeen viikko- ja päiväkaavioissa noussut niin korkealle, että RSI-myyntisignaalin muodostumista on lähes mahdoton estää. Tämä oli havaittavissa jo huhtikuussa 2012 ja erikoista onkin, että juuri näihin aikoihin Applen kurssinousun uskottiin jatkuvan jopa vuoteen 2015 asti. Olennaista Applenkaan kohdalla lopulta eivät olleet ennusteet, vaan tekninen analyysi. RSI-divergenssisignaali näytti, että osake tulee todennäköisesti laskemaan ja näin kävi.
Sama pätee hyvin todennäköisesti nytkin. Pörssien historiassa toistuvat käänteen merkit kannattaa ottaa vakavasti. Yksi tällainen on ollut kehittyvien markkinoiden lähteminen laskuun ennen läntisiä suurimpia pörssejä. Nyt näyttääkin siltä, että esimerkiksi Intian indeksi on tippunut läpi nykyisestä tukitasostaan. Tämä tekee pörssilaskun vaaran RSI-myyntisignaalien ja VIXin nousun lisäksi entistä todennäköisemmäksi läntisissä pörsseissä. Myös breath-kaaviot ovat tuottaneet myyntidivergensssejä. Tämä tarkoittaa, että nykyisiin pörssihuippuihin ottaa osaa entistä pienempi määrä osakkeita. Tämä on tyypillinen ilmiö pörssihuipuissa: "surkeimmat" osakkeet eivät enää pysy vauhdissa mukana, mikä on merkki hintojen noususta liian korkealle.
Aikaisemmin tarkastelin myös Nasdaqia ja ounastelin josko se olisi tuottamassa pää ja hartiat - kuviota, joka olisi äärimmäinen merkki tulevasti pörssilaskusta. Viikkokaavioiden tasolla Nasdaqin ja Russell2000:n RSI:t ovat molemmat laskeneet tukitasonsa alapuolelle ja erityisesti Nasdaq on tuottanut äärimmäisen karhumaisen kuvion. Voidaan jopa suhteellisen suurella todennäköisyydellä väittää, että se on jo ohittanut pörssihuippunsa ja lähtenyt laskuun. Aikaisemminkin se on ollut muita indeksejä hieman edellä. Samalla myös Saksan ja SP500:n viikkokaavioissa RSI lähestyy uhkaavasti tukitasoaan. Tämän alittuminen on varteenotettava merkki pitkäaikaisen (vuodesta 2011 alkaneen) nousutrendin katkeamisen mahdollisuudesta ja lasku voi olla sen mukainen.
DJ Transportation - indeksi on käyttäytynyt erikoisesti viimeisten kuukausien aikana. Vuoden 2011 romahduksen jälkeen indeksi nousi, mutta jäi pitkäksi aikaa polkemaan paikoilleen. Nyt viimeisen kolmen kuukauden aikana indeksi on pongahtanut kuin raketti ylös, sen RSI on päivätasolla noussut tolkuttomaksi ja tuottanut vahvan RSI-myyntisignaalin. Minulle tulee heti mieleen, että nimenomaan pörssihuipulla jotkin indeksit käyttäytyvät näin. Ne lähtevät viimemetreillä mukaan pörssinousuun ja tulevat vahvasti yliostetuiksi ja romahtavatkin sitten nopeasti. Mikäli tämä on oikea tulkinta, kuten ainakin RSI-myyntisignaalista voisi päätellä, ovat indeksit lähellä pitkäaikaista huippuaan. Päivätasolla myös tämä indeksi on rikkonut RSI-tukitasonsa alaspäin.
Lähipäivinä DAX ja SP500 ovat edelleen liikkuneet hyvin kapeassa raossa tuki- ja vastustason välissä. Taustalla vaikuttaa edelleen tuntitason RSI-signaalit ja kyseinen "vaihtoväli" voi hyvinkin kestää vielä jonkin aikaa. Kun se lopulta rikkoutuu suuntaan tai toiseen olemme joko lisälaskussa tai viimeisessä nousussa. Tällä hetkellä on vaikea kallistua suuntaan tai toiseen. Ehkä ensi viikolla näkymät jo selvenevät, mutta todennäköistä nähdäkseni on, etteivät mahdolliset pörssinousutkaan enää nouse paljonkaan nykyisiä huippuja ylemmäs.
Oma perusnäkemykseni teknisen analyysini kautta (USA:n, Saksan ja Suomen indeksit):
Vuosien trendi: bull-ostohetki huono
Kuukausien/useiden viikkojen trendi: USA: bull-ostohetki huono, Saksa: bull-ostohetki huono
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.