Kun pörssi-indeksit keskiviikkona laskivat syyksi ilmoitettiin jälleen jokin muu kuin normaali kaupankäynti ja siinä tapahtuvat vaihtelut. Syyksi esim. Kauppalehden artikkeleissa ilmoitettiin Ukrainan kriisi ja sodan pelko. Teknisessä mielessä indeksien lasku keskiviikkona ei ollut mitenkään erikoista. Ne olisivat laskeneet joka tapauksessa Ukrainasta huolimatta. Lasku pysyikin vaihteluvälissä, jonka edellisessä kirjoituksessa ounastelin: DAX 9500-9700. Vielä indeksi ei ole rikkoutunut kummankaan ulkopuolelle, joten tilanne on sama kuin edellisinä viikkoina. Tämä oli pääteltävissä, sillä tiistaina DAXiin muodostui pieni RSI-divergenssi alaspäin, joka kuitenkin ounasteli vain lyhyttä laskua, sillä sen jyrkkyys saavutti nopeasti 50 pisteen tason. Lisäksi päivätason CCI-vertailu kertoi, että kyseessä on hetkellinen lasku ainakin keskiviikon osalta. Kyseessä saattaa kuitenkin olla osa isompaa kokonaisuutta, joka lopulta johtaa indeksien laskuun.
Viikkotasolla analyysin tilanne on mitä herkullisin, sillä MACDHistogram on käyttäytynyt viimeviikkoina samoin kuin pörssihuipuissa 2007 ja 2011. Tällöin MACDHistogram pysyi negatiivisena noin neljä kuukautta ennen suurten pudotusten alkamista. Nyt tilanne on täysin identtinen. Mikäli MACDHistogram ei nouse lainkaan positiiviseksi olemme auttamattomasti merkittävän laskun äärellä. Tämä on tietenkin itsestään selvää, sillä MACDHistogram lasketaan tietyn kaavan mukaan indeksin hinnasta. Se kertoo kuitenkin jatkuuko BULL-market tässä mielessä vai ei. Viikkotasolla CCIn arvot eivät kuitenkaan vielä kerro siitä, että nykyinen tilanne välttämättä johtaisi syöksylaskuun, sillä lyhyt ja pitkä arvo ovat alkaneet erottautua toisistaan.
Päivätason tilanne ei vielä kerro akuutista ja välttämättömästä romahdusvaarasta, vaikka tilanne mahdollistaakin sellaisen. McClellan on tuottanut huipun muodostamiseksi divergenssin, mutta ei vielä ole tippunut negatiiviseksi. Myös MACD on edelleen positiivinen ja CCIn vertailu kertoo mahdollisuudesta, että kyseessä on vieläkin vain hetkellinen pudotus alaspäin. SP500 on myös noussut uuteen huippuunsa, jonka jälkeen harvemmin nähdään megalomaanisia romahduksia.
Tuntitasolla SP500n RSI trendilinja mahdollistaa edelleen nousun jatkumisen, joten akuutteja ja välttämättömiä merkkejä pörssilaskun alkamisesta ei ole näköpiirissä. Viikkotasolla mainittu MACDHistogram on myös vasta kuukauden kieppunut negatiivisena, joten ennen romahdusta saattaa olla vielä pitkäkin aika odotella ja sijoituskohteita ehkä pitää etsiä muualta kuten kullasta tms. Ensi viikko kertoo lisää.
Pitkällä ja keskipitkällä aikavälillä näyttää siis tällä hetkellä huonolta ja laskuvaara on suuri, mutta lyhyellä tähtäimellä romahdusta vielä ei todennäköisesti ala näiden analyysien mukaan.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.