Indeksit käyttäytyivät odotusten mukaisesti tällä viikolla, eikä Ukrainan tilanne ole vaikuttanut merkittävästi niihin. Tämä on tietenkin selvää, sillä politiikka ei vaikuta osakkeiden hintaan, vaikka tämä voikin kuulostaa erikoiselta. Osakkeiden hintaan vaikuttaa vain niiden kaupankäynti, ei mikään muu. Poliittinen tilanne saattaa tietenkin vaikuttaa kaupankäyntiin, mutta siihen vaikuttaa moni muukin asia, eikä kovinkaan usein tehdä pätevää tieteellistä tutkimusta siitä, mitkä asiat ovat eniten siihen vaikuttaneet. Kyse on siis arvailusta, eikä sijoittaminen voi perustua sellaiseen. Kaupankäynti voi perustua vain objektiiviseen dataan.
Viikon puolivälissä DAX testasi vastustasoa 9600 pistettä ja tuotti menetelmäni mukaisen BEAR-ostosignaalin. Viikon loppua kohden indeksi lähtikin laskuun. Olen huomannut, että merkittäviä tapahtumia sattuu usein perjantaina juuri ennen kaupankäynnin päättymistä. Nyt DAX laski, mutta tuotti RSI-divergenssin, sekä päivä-, että tuntitasolla, joten nousua saattaa olla luvassa ensi viikolla. CCIn vertailu kertoo 5 tunnin kaaviossa, että kyseessä saatta olla hetkellinen pohja. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että laskusuunta vaihtuisi pidemmäksi noususuunnaksi, sillä emme ole teknisessä mielessä merkittävässä pohjassa. SP500 nousi viikolla jälleen uusiin huippuihin päivä toisensa jälkeen. Päivätason RSI-divergenssi kuitenkin säilyi, eikä vaara indeksin laskusta ole poistunut. Tuntitasolla onkin jälleen syntynyt merkittävä alaspäin osoittava RSI-divergenssi. Tästä yhteenvetona voisi päätellä, että on hyvin todennäköistä, että indeksit jatkavat sahaamistaan ylös ja alas lähiviikkoina pääsuunnan ollen kuitenkin alas. Merkittävää pohjaa siis odotellessa. On tietenkin huomattava, että tämä pohja voidaan saavuttaa monella eri tavalla, eikä etukäteen pysty varmuudella osoittamaan miten se tulee tapahtumaan. Analyysi on realiaikaista ja tämäkin on vain katsaus siihen miltä indekseissä näyttää nyt.
DAX on noudattanut hyvin päivätason laskevaa RSI-linjaa, joka alkaa lähiviikkoina kohdata 50 pisteen tason, joten käänne ylöspäinkin alkaa olla pian ajankohtainen, mutta ei vielä tämän mukaan. USAssa McClellan on menossa kohti negatiivista, joten laskun merkit vahvistuvat varsinkin kun Summation kääntyy alaspäin. Huomionarvoista on, että SP500 on tuottanut paljon pidemmän laskevan RSI-linjan päivätasolla kuin DAX, joten en ihmettelisi, jos DAX jotenkin pienen nousun kautta muuttaisi RSI-linjaansa vastaamaan SP500n vastaavaa. Näin mahdollistuisi vielä merkittävä ja pidempi lasku. VIX puolestaan on pitänyt vielä perjantaina nousutrendinsä päivätasollakin, joten ainakin niin kauan kuin tämä trendilinja edellisten pohjien kautta pitää, suhtaudun pörssilaskuun vakavuudella.
Seuraan kullan hintaa mielenkiinnolla. Hinta tuotti tällä viikolla kaksoishuipun ja kaikki hinnat alle tämän (1350) ovat karhumaisia. Hinta on tuottanut myös selkeitä RSI-divergenssejä, joten ainakin pieni lasku on aiheellista pitää mielessä. Ajallisesti siitä tulee kuitenkin pitkä, mikäli se noudattaa laskevaa RSI-linjaa. Tämä voisi saada aikaan myös viikkotason ostosignaalin CCIn vertailussa, mikä olisi varsinainen herkkupala (CCI30 posit. ja CCI10 sen alapuolella tms.). Tätä siis odotellen edelleen.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
lauantai 8. maaliskuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.