..eli pörssiviikko on hurahtanut laskevissa merkeissä, kuten ounastelin. Viikko sitten odotin, ettei lasku olisi ollut aivan näin nopeaa, mutta suunta oli kuitenkin selvä. Pientä poukkoilua nähtiin viikon alussa, kuten odotin.
Tilanne on selkiytynyt laajemmassakin mielessä ja alkaa näyttää siltä, että mahdollisuus pidempään ja merkittävämpään laskuun on olemassa. Tämä ei kuitenkaan vielä ole aivan varmaa, sillä viikkotason CCI-vertailu DAXista antaa edelleen aiheen olettaa, että olemme vain lyhyen notkahduksen pohjalla. Tämä ei kuitenkaan ole satavarma tulkinta, mutta arvioni mukaan todennäköisyys on 90 prosenttia (lähihistoriaan perustuen). SP500 kohdalla vastaava tulkinta mahdollistaa selkeämmän laskun ja kun RSIt ovat viikkotasolla tuottaneet selkeän yhtenäisen linjan alaspäin viikkotasolla on vaikea välttyä ajatukselta, että merkittävä bear-market on mahdollista. Nähdäkseni tämä kaikki edellyttää kuitenkin tietynlaista poukkoilua, jota ei ole vielä nähty, joten seuraavat viikot ovat äärimmäisen merkittävässä asemassa. Oli miten oli, erityisesti USAn rahapolitiikan muutos ja Kiinan tilanne voivat olla auttamassa kehitystä. Venäjän tilanne tuskin eskaloituu sellaiseksi, että se vaikuttaisi merkittävästi kursseihin muualla kuin Venäjällä.
Mielenkiintoisa on, että vuonna 2011 näimme samanlaisen pörssipudotuksen kuin nytkin ja kevät ja kesä olivat äärimmäisen tasapaksua menoa, joka kuitenkin elokuussa 2011 johti massiiviseen romahdukseen. En ihmettelisi jos jotain tällaista tapahtuisi jälleen. Mutta kuten sanottua, ei pidä lähteä ennustamaan vaan elää tilanteen mukaan. Juuri tällä hetkellä merkkejä massiivisesta romahduksesta ei näy, vaan ennemminkin nykytilanne muistuttaa lyhyttä ostohetkeä (CCI10 viikkotasolla merkittävästi CCI30. negatiivisempi) ja tämä voi saada lisävarmistusta ensi viikolla. Tästä kirjoitin jo viikkoja sitten ja totesin, että pörssipohja todennäköisesti nähdään maaliskuun lopulla (päivätason RSI-linja saavuttaa 50 pistettä).
Kullan hinta on kivunnut ja ottanut lähes kaiken irti nousustaan teknisessä mielessä. Odotan edelleen notkahdusta, joka tarjoaisi ostohetken, mutta vielä sitä ei ole tullut. Aikanaan näin kuitenkin väistämättä käy, mutta RSI on nyt noussut päivätasolla sen verran korkeaksi, että asiaa pitää vain odottaa. Huipulla kuitenkin tuulee aina voimakkaasti.
Tässä teksti, jota hahmottelin aikaisemmin tällä viikolla:
DAXin kuukausi- ja viikkokaaviot kertovat merkittävän pitkän ajan huipun mahdollisesta muodostumisesta. Vuosien 2003 ja 2009 pohjien kautta kulkeva nouseva trendilinja on samansuuntainen kuin huipun 2007 kautta kukeva trendilinja. Nyt pörssinousu on saavuttanut tämän linjan, mikä merkitsee merkittävää vaaraa indeksien merkittävästä putoamisesta ja jopa karhumarketista tämän vuoden aikana. Samasta kertoo myös MACD histogram (8,16,5), joka kääntyessään negatiiviseksi on tarkoittanut merkittävää pörssilaskua kuukausitasolla. Näin kävi vuonna 2007 ja 2011 muutamaa viikkoa ennen kun indeksit romahtivat. Nyt histogram on kääntynyt laskuun ja saattaa jo lähiviikkoina painua miinukselle. Tällöin eskaloituu suuri vaara, että indeksit romahtavat. Näin ei kuitenkaan aina ole käynyt kun MACD histogram on kääntynyt negatiiviseksi, mutta nyt vaara on ilmeinen kun MACD on noussut samaan lukemaan kuin vuoden 2007 huipussa. Muut indikaattorit, kuten CCIn vertailu todentavat lopulta mikä on tilanne, mutta tämän mukaan tilanne voi kärjistyä pörssilaskuksi jo nyt keväällä. Syyt voivat lopulta olla millaisia vain, mutta olen huomannut, että usein laskut voivat alkaa jonkin merkittävän karhumaisen tapahtuman jälkeen. En tiedä miten tämä on selitettävissä, mutta en ihmettelisi, jos esimerkiksi Ukrainan kriisin lientyessä kurssit reagoivat ensin pienellä nousulla, mutta kääntyvät sitten laskuun. Syiksi voidaan sitten kertoa vaikka Kiinan tilanne tms.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
lauantai 15. maaliskuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.