Vuoden 2007 pörssihuipussa VIXin futuurit olivat tippuneet n. 10 pisteen tietämiin ja viime päivien VIXin romahdus on päätymässä samalle tasolle eli alimmilleen moneen vuoteen. Tämä tarkoittaa, että sijoittajat ovat äärimmäisen positiivisia - kuten lähellä huippua usein. Päivätason kaaviossa VIXin RSI on tippunut niin alas, että se tuottaa kesän aikana todennäköisesti ostosignaalin ja nousee. Tämä tietää pörssikurssien laskua.
Millainen lasku sitten tulee olemaan? Teknologiaindeksit sekä Saksassa, että USAssa ovat kunnioittaneet viikkotason laskevaa RSI-linjaansa, mikä siis edelleen viittaa jonkintyyppiseen romahdukseen. SP500:n nousu uusiin huippuihin ja RSIn nousu kertovat kuitenkin siitä, ettei nykyinen huippu todennäköisesti vielä ole "The One" eli pitkän ajan pörssihuippu. Tämä on kuitenkin arvailua ja asia pitää tarkistaa jatkuvasti viikkokaaviosta. Hieman minua huolettaa se, että osassa indeksejä on MACDin Histogram (8,16,5) jo tippunut miinukselle kuukausikaaviossa. En suosittelisi kenellekään bull-sijoituksia kyseisessä tilanteessa. Nousu voi siis hyvinkin jatkua vielä, mutta tällä hetkellä on syytä pitää mielessä mahdollinen pörssihuipun muodostumisen vaara ja onni (ainakin joillekin) kesän aikana. Teknologiaindeksien RSIt ovat vielä kuukausitasolla sen verran korkealla, että ne antavat vielä aikaa muille (DAX, SP500) periaatteessa muodostaa mahdolliset merkittävät RSI-signaalinsa, mikäli sellaiset ovat tullakseen. Tämä varmistuu vasta tapahtumien kynnyksellä.
Päivätasolla RSI on noussut jo korkealle etenkin SP500ssa. Päivätason RSI-linjan vuoksi (DAX) en kuitenkaan ihmettelisi jos nykyinen nousuralli kestäisi vielä vaikka kuun vaihteeseen. Tuntitasolla on syntynyt laskeva RSI-divergenssi ja DAXissa kyseessä on kolmen pisteen kautta kulkeva linja, mikä tekee siitä jo aika merkittävän. RSI-linjan mukainen lasku ei kuitenkaan vaikuta kovinkaan pitkältä, ehkä vain muutaman päivän mittaiselta. Mikäli näin on, nousu siis jatkuisi ehkä jopa heinäkuun puolelle.
Käytän CCI30/CCI10- vertailun lisäksi toista vertailua: RSI7MA7/RSI21MA9, jota voi käyttää muutamillakin eri tavoilla eri aikatasoilla. Kyseinen metodi tarjoaa selkeitä osto- ja myyntisignaaleita. Suosittelen tutustumaan.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.