Monet vaikuttavan olevan varmoja siitä että keskuspankit pelastavat sijoittajat kurssilaskulta. Keskuspankit ovat kuitenkin olleet aktiivisia taloudessa jo vuosia ja tästä huolimatta markkinat ovat välillä laskeneet merkittävästi. Keskuspankkeihin ei ehkä siis kannata tässä luottaa. Paljon parempi on ollut tarkkailla esimerkiksi teknistä analyysia (samoin tietenkin myös funda-puolta). Olen itse yrittänyt pysyä toiveikkaana kurssien nousun suhteen, mutta nyt tekniset merkit ovat niin selkeitä, että lähden miettimään markkinatilannetta uudestaan karhumaisesta näkökulmasta.
Indeksit ovat nousseet aika lähelle 200 päivän keskiarvoa, joten mikäli olemme pidemmässä laskussa olemme lähellä mahdollista käänteen aluetta uudestaan alaspäin. DAX on noussut puoliväliin edellistä romahdusta ja tällainen 50% korjaus on usein aika klassinen tapaus. Indekseihin ja futuureihin on syntynyt keskipitkän aikavälin RSI-divergenssejä alaspäin (ja RSI on näitä jo testannut), joten en lainkaan ihmettelisi kurssien laskua useampana seuraavana viikkona.
Pitkän ajan laskusignaalit ovat edelleen voimissaan. Olen aikaisemmissa teksteissä pyrkinyt löytämään vastaavia noususignaaleja, mutta ne ovat vähälukuisempia ja epäselvempiä kuin selkeät RSI-laskusignaalit indeksien kuukausi- ja viikkonäkymissä. Esimerkiksi DAXin laskusignaali voidaan piirtää kahdella tavalla: joko niin, että oletetaan joidenkin korkeimpien RSIn huippujen olevan kk-näkymässä kohinaa ja laskun päätepiste olisi maaliskuussa 2021 tai sitten niin, että piirretään linja RSIn huipuilta ja laskun päätepiste on vasta vuonna 2022. Mielenkiintoista on ollut huomata, että esimerkiksi Nordean osakkeen 5 tunnin näkymästä nyt löytyvä laskusignaali osoittaa myös maaliskuulle vuoteen 2021.
RSIn tuottama tilannekuva kertoo siis tällä hetkellä kasvaneesta todennäköisyydestä, että indeksit lähtevät laskuun. Mikäli kyseessä on karhumarkkina (kuten voi olettaa, koska hinnat liikkuvat 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella pääosin) indeksit todennäköisesti laskevat lopulta uusiin pohjiin eli edellistä pohjaa matalammalle.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.